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揭露P2P网贷潜规则:借款一个平台两价码

时间:2014-06-21 05:53来源:awice 作者:宏福圣 点击:
近日记者咨询过几家本土的P2P借贷平台后才发现,除了利息,很多平台还需要支付包括平台管理费、尽职调查费、咨询费在内的各种费用,综合借贷成本大约在年化32%。 1.“两个价码”

近日记者咨询过几家本土的P2P借贷平台后才发现,除了利息,很多平台还需要支付包括平台管理费、尽职调查费、咨询费在内的各种费用,综合借贷成本大约在年化32%。

揭露P2P网贷潜规则:借款一个平台两价码

1.“两个价码”

P2P平台的借款成本并不都是“明码实价”,台面上的利息和实际支付的成本还有不小的差距。而事实上,“两个价码”这早已是业内公开的秘密,更为专业的说法称其为名义利率和综合利率。

据业内人士介绍,P2P平台为了避免有高利贷的嫌疑,平日公开的名义利率普遍会控制在同期银行基准利率4倍以内。但为了吸引更多的投资人,不少P2P平台尤其是新成立的平台都会通过“奖励”的形式变相地提供额外的利息给投资人。

所以,对于P2P平台的借款人而言,除了要支付台面上给投资人的利息、平台中介服务费之外,可能还有其他以咨询费、管理费等各种明目收取的费用,业内也称其为综合利率。

那么,投资人收益率下降是否意味着借款人成本也必然下降呢?要了解这个问题,首先要弄清楚P2P借贷平台的收费明细。

借款名义利率是10%~15%,这部分是投资人的利息收益,借款人是每月等额本息还款,此外平台再收取期初借款金额的0.3%的管理费用。这是线上申请贷款的部分。

“与机构合作线下借款人的综合成本主要包括:1、合作机构收取的费用;2、平台费用;3、投资人的费用,即投资收益。这三块中,往往合作机构收取的费用更高。当然可能还包括一些咨询费等线下机构收取的不同名目的费用。”他表示。

“此外,借款成本的高低还取决于利率的决定者是谁。”顾崇伦表示,一部分是由平台来决定借款人利率的,另外一部分,例如拍拍贷、人人贷有一部分是线上申请借款,这个借款利率是用户本身来决定的。

他表示,目前,借款利率以平台来决定的多一些,大多数平台做的实地认证标都是与合作机构合作标的,此部分由平台来决定利率。因为涉及到和小贷公司、担保公司合作还有线下的服务等内容,这部分很难让借款人来决定利率。

此外,“还有一部分拍拍贷、人人贷线上申请的贷款,这部分是用户自己来确定利率是多少,我们根据借款人的资料审核,可能额度会有变化,但是申请的利率和期限都是由借款人来确定的。”顾崇伦称。

顾崇伦认为,在借款人利率方面,现在优质的借款人有更多的选择权,同时平台要挖掘一些新型的客户,也需要进行一定的利率优惠,综合来看借款人利率有下降的空间。

2.借款人获得资金成本下降滞后

金融产品的定价大致可由两部分构成,第一部分是无风险资金成本,第二部分是风险补偿,而后者才是这波投资者收益率下降的关键。

“风险补偿是对应在信息不对称情况下作出的利息回报。”据零壹财经研究员介绍,投资者对于知名度不同的平台所要求的预期收益率是不同的,知名度越高的平台预期收益率越低;知名度越低,特别是刚刚成立的平台需要付出的收益率就越高,以弥补其在信用方面的缺失。

该研究员表示,信任感是风险折价的关键因素,名气较大的平台在信息展示方面更充分,获得的信任度越高,议价能力越强;而一些知名度很低的平台上,年收益率20%、30%以上的项目仍然存在。

“信用风险降低,还有个很大的因素,就是越来越多的平台引入担保机构和保险制度。这些担保公司或者保险公司收取的费用,就是投资者让渡的部分风险溢价。所以,在借款人的成本不变或降低的情况下,投资人的收益下降。”他称。

深圳某P2P平台CEO认为,总的来说,随着P2P行业的发展,投资人收益回报和平台中介服务费的减少,令借款人获得资金的成本必然也会有所下降,只是可能会存在一定的滞后性,下降幅度也并不一致。

据他介绍,相比去年,大部分平台给投资者的投资收益率大约下降了两成,而借款人获得资金的综合成本大约下降了一成。长期来看,EMS,这两个数据应该是正相关,只是后者的下降幅度会慢一些。

3.投资者未必买账

事实上,已经被养大胃口的P2P投资者对于收益率极度敏感,这也是不少平台迟迟不愿降低借款成本的原因。

“例如,近期正在和某银行谈相关项目,收益率在9%左右,与平均16%左右的收益率相比相对较低,所以也担心是否会有投资者来投资该项目。”该负责人举例说明道。

该负责人介绍,该地区借款企业的实际综合成本已经超过每月2.5分。从P2P平台项目而言,其借款人成本包括投资者收益(16%~18%)、平台服务费用(每月0.3%~0.5%),此外就是担保费用(3%~5%,情况不一)、评估费用(按照每项评估资产费用不同).

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