货币基金强大的“吸金”能力正在撬动银行活期存款这块“大奶酪”。

近日，天弘基金宣布“余额宝”规模突破千亿大关；国投瑞银开始试行用货基代发工资；民生银行联合两家基金公司推出电子银行卡，客户活期储蓄可直接与货币收益挂钩……货币基金替代活期存款的步伐不断加快。

有电商助阵，货币基金占尽优势，银行存款“搬家”似乎来势汹汹。不过，商业银行会轻易退出自己固有的阵地吗？如果不甘拱手让出这一“利润之源”， ，银行又该如何应对？

存款“搬家”

“余额宝”等货币基金产品正在活期存款领域“跑马圈地”。

上线仅短短5个月，天弘增利宝便成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，“余额宝”的用户数近3000万户。在全球货币基金中排名第51位。

业内人士认为，货币基金正在走入寻常百姓家。它不仅在收益率上较活期存款更具吸引力，其T+0的流动性亦可与活期存款媲美，并且众多类“余额宝”产品的出现大大提高了使用货币基金的便利性。而除了推出面向大众的货币基金产品，基金公司也在积极对接银行和企业，希望进一步推进用货币基金替代活期存款。

记者从民生银行获悉，该行已经联合汇添富、民生加银两家基金公司，拟推出一种新的电子银行卡，用户将钱存进该电子银行卡后，活期储蓄直接与货币收益挂钩，预计年化收益率在5%左右。

该电子银行卡的资金转入和转出没有任何费用，亦支持随时取现，用户体验与活期存款无异。这也是民生银行直销银行推出的新产品，目前已经进入内测阶段，预计12月推出。

根据央行近日公布的《2013年10月金融统计数据报告》，今年10月份，住户存款较9月减少8967亿元。有业内人士分析称，“存款搬家”除了季节性因素外，互联网金融分流存款的影响也不容小觑。

“中国当前与美国20世纪70年代末的情况极类似，已经形成了存款利率市场化的倒逼机制，这意味着中国的存款利率市场化将加速，当前是货币市场基金发展的黄金机遇期。”东方证券分析师金麟表示。

他表示，当年美国银行业面临的是第二次石油危机冲击下的高通(胀推动货币市场收益率不断上行，持续拉大与存款利率上限间的利差。而当前中国货币市场基金收益率与存款特别是活期存款之间的利差显著扩大。“并且，20世纪70年代末，美国货币市场共同基金开始具备支付功能，而当下中国货币市场基金正在加紧与人气互联网入口相融合。二者都降低了使用货币市场基金的隐形成本。”金麟称。

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