P2P平台的发展从最初的专注线上开始逐步向线下进发。京华时报记者了解到，今年以来，包括宜信、红岭在内的一些P2P公司开始逐步在线下尤其是三四线城市和农村地区布设实体网点，陆金所虽然自己没有实体网点，但是也借助了与信安投资的合作在线下有所布局。

线上线下齐推进

“线上+线下”模式的最典型代表就是宜信。今年年初，宜信宣布今后5年将自建1000个基层金融服务网点。无独有偶，深圳P2P平台红岭创投目前也在全国布设体验店，目前其全国拥有70多家体验店。红岭创投董事长周世平认为，原有的网络形式的投资人转化率比较低，是设立线下体验店的初衷。另外，目前很多投资人还不理解或者不太接受网上投资方式，体验店是一个市场培育的过程。未来红岭创投计划开设300家线下体验店。

而据京华时报记者了解，P2P平台短融网的模式也是“线上+线下”，平台依靠线下自建的门店发掘项目进行风控，完成批贷。

包括陆金所在内，对于线下这一块目前也没有放弃。据了解，陆金所P2P的每笔贷款都有3个机构合作：借款人到“深圳市信安投资咨询有限公司”(又称“平安易贷”)的门店提交申请资料，门店将资料上传给担保公司，后者接入征信系统进行信审，并以陆金所的风控模型作把关，最后由陆金所放款。

线下模式透明度低

事实上，线上线下相结合，已成为很多P2P平台现阶段的尝试。一位P2P从业人士告诉京华时报记者，伴随P2P行业的高速发展，优质贷款源及资金来源正变得越来越稀缺，单纯的线上交易成本越来越高而获客率低，这都倒逼着一些网贷平台开始更加注重线下业务的开发，通过线下实体店拓展客源并增强客户黏性。

短融网CEO王坤告诉京华时报记者，在目前线上获客的成本非常高昂的情况下，需要一些线下体验店或者面对面沟通的方式来补充，而且这种线下的获客方式更精准。网贷之家联合创始人朱明春也认为，现阶段投资人对P2P的认可负面太多，平台希望体验店能提升投资人面对面的安全感。

积木盒子创始人兼CEO董骏指出，大量小微业务机会的销售节点及风险控制要素存在于线下，所以，对于线下网点的重要作用和存在意义毋庸置疑。“正因为中国的既有征信环境，才造就了巨大的创业机会，无论是纯线上还是线上线下结合，只要能够成本可控地管理好相应的风险，都是边际价值为正的有益模式。”董骏表示。

不过，也有P2P从业人士指出，线下模式，可能也存在合法性问题与管理问题，线下模式往往信息不透明，不利于规范也不好监督。此外，门店多，管理也是一大问题，不排除有平台利用门店直接在线下吸收资金，不走线上，这与监管政策也是相背离的。