货币基金的盈利模式与商业银行不同，与后者更广泛的放贷对象有所区别，因此监管要求也不同。即货币基金可用高于银行活期存款的利率融资，并以低于银行普通贷款的利率贷出。这个不同于银行的盈利模式可以持续下去。当市场利率明显高于银行的存款利率时，货币基金的优势尤其明显。

陈龙预判中国货币基金市场未来完全可能达到几十万亿的规模。他认为美国货币基金的历史证明，货币基金本身的生命力就可能达到这个结果，互联网则大大加速了这个过程。当然，银行也会参与进来做大量的货币基金；这是金融自由化的结果。

他推断的依据是：美国上世纪70-80年代利率市场化时期，到1974年末，货币基金总量为2.6亿美元，占美国存款机构总存款量不到1%，到1999年末货币基金已与银行存款分庭抗礼。到2001年，货币基金总额为2.14万亿美元，与存款机构存款总额的比率最高达到77%。之后起起落落到2014年1月回落到28%。

相比之下，目前中国2万亿的货币基金规模与超过120亿的居民银行存款相比，占比仅1%左右。但要考虑到中国居民的高储蓄率现状，与美国家庭金融的资产配置结构有一定差异。

陈龙认为，余额宝等货币基金推动了中国的金融自由化。美国20世纪70年代，最初主要是散户购买货币基金，逐渐延伸到机构客户，余额宝也可能如此。

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