小牛在线采取的风控模式同样是“风险备用金”。据郑伟博介绍，前期是股东出资1000万元，之后根据不同借款资产类别，以一定的标准进行计提，如果不良继续提高，计提可能会增加。关于引入外部的担保，郑伟博认为，完全依赖外部担保可能会被第三方的担保机构绑架。

计葵生此前也提到，P2P最大的风险不是信用风险而是欺诈风险。他甚至表示，“我们借助大数据在中国也许能够找到解决欺诈问题的方式，如果找不到，P2P模式可能会失败。”

除了借款人的欺诈，P2P平台“跑路”的频繁发生，也引发了投资者对平台道德风险的关注。

张俊看认为，排除恶意欺诈的平台外，几乎所有的“跑路”平台都有以下几个特点：提供担保，甚至做资金池；资产相对大额，最少的也是几十万；经营时间较短，几乎都在一年以内。

资金托管是防止平台利用虚假项目欺诈后“卷款”跑路的有力方式之一。

“目前，99%的P2P都没有托管，很多宣称的托管都在银行开设的普通账户。投资人投标后，钱进入平台账户，募集满了再转给融资方。”何坤透露，而真正有托管的是投资人和借款人均需要在第三方支付开设托管账户，平台只发布标的信息并不涉及任何资金。

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