对中国P2P监管的五点建议：

第一，现在我们讲互联网金融的监管，有几个方面要多考虑。互联网金融监管第一是要用风险管理的方式来监管，就是有一些事情P2P平台不能做，比如说所有的平台的钱要经过第三方，无论是第三方支付还是银行。

第二，不能做任何的资金池，平台自己不应该提供担保。不应该做任何的期限错配。我们最近也听到很多小的P2P公司老板跑掉、找不到人，投资人都有亏损。 其实你说是因为信用风险吗？我估计大部分的P2P公司破产是因为流动性风险，他做的贷款是一、两年期，但找的投资人只是两三个月的。如果说新的钱没有进 来，旧的人没有办法把钱拿出去，期限错配是有很高风险的。我们管理的想法是，把你做的这些东西关掉，这不应该是P2P的做法。

第三，互联网金融的特色应该是所有的交易都在线上，这样的交易是非常好的。其实每个公司、每一天可以把所有的交易数据报上来。从监管的角度来看，马上就可以看出有没有资金池，有没有错配，风险大的地方马上就可以知道。除了监管之外，我们应该要建立比较好的投资者保护。因为整个市场的透明度比 较低，我们要投资者得到比较好的保护，应该建立一个红线资本金的概念，每个贷款要借100块，先把5块钱放到第三方监管那里，所有投资人有了风险的话，先 从那个上面扣。或者应该允许第三方的保险公司提供保险。这些方法可以比较好地掌控风险。

第四，现在P2P发展在中国碰到最大的问题是法律，非法集资的定义是说一个人在同样的时间，借钱的时候不能超过30个人，我今天借100块可以从30个 人那里每个人拿3.3元，但如果找50个人每人借2块钱的话，就是违法的。我觉得在50万以下的金额，不应该牵制人数，这样可以分散风险。在美国，每笔贷 款可以分到400个投资人，就把风险有效分散了。今天当然很多人在做，但是法律风险是很大的。如果这一次监管可以把这个法律做一个调整，对很多人都是很好 的。

最后对监管的建议是，定一个基本的门槛。听说现在在淘宝花50块钱就可以买到一个P2P的系统，这个门槛就太低了。要控制风险，这个门槛一定要有，就是 基本的资本人的专业度，风险系统的能力，一定要有对应的要求。我觉得在中国，第一天来查什么都有，但是第二天可能就不一定有了。其实最重要的不是资金门 槛，反而是每天收几十万的公司资料上来，一直去观察，这样持续的监管就会比较有效。

互联网金融是一个市场的概念，它不是一个渠道，而是一个平台，应该建立一个比较好的一级和二级平台，不是简单的资讯平台，而是要把各类风险降低，才可以把投资人的利益保护好。一个平台要成功，要服务两个方向，一个是融资方，一个是投资方，因此未来监管方面一定要要求互联网金融平台建立更好的风控能力，这样整个行业就有更好的发展。

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