近日，唯品会已经通过广东省金融办的审批，拿到了小贷公司牌照，预计本月中旬就可正式开始经营小贷业务。至此，我国小额贷款的电商阵营中又增加了一员。随着各大电商加快跑马圈地，小贷业务争夺日趋激烈。

小额贷款市场一片"蓝海"

我国是个中小型企业众多的国家，其中小微企业占国内企业总数的98%。但是在中国特殊的金融体系下，中小企业、个体户等微观经济主体在融资问题上一直处于被动地位，承受着资金缺乏的困境，问题重重。

当越来越多的人把目光投向中小企业融资难题时，小额贷款顺势而生。作为新型的"草根"金融组织，小额贷款公司具有"方便、快捷、灵活"的特点，放款坚持"小额、分散"的原则，贷款业务周期短、周转快，贷款资金以流向小企业、个体工商户和农户为主。也正是因为有上述特点，小额贷款公司呈现出一片 "蓝海"市场。

前瞻产业研究院发布的《2014-2018年小额贷款行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》内容显示，截至2014年一季度，全国共有小额贷款公司8127家，贷款余额8444亿元，一季度新增人民币贷款251亿元。相较于2010年的3614家，贷款余额1975亿元，4年多来，我国小额贷款公司增加了5500多家，累计新增贷款近6500亿元。从这个发展速度看，小额贷款公司保持了持续快速的发展态势，正成为服务中小企业的金融新生力量。

图表：2010-2014年Q1小额贷款公司贷款余额增长情况（单位：亿元）

资料来源：中国人民银行 前瞻产业研究院整理

电商纷纷圈地小贷业务

自从2007年阿里巴巴首开小额贷款先河以来，多家电商平台陆续跟进。据前瞻产业研究院统计，DHL，目前敦煌网、网盛生意宝、京东、苏宁、慧聪等已涉足小贷业务。阿里作为最早开始小贷业务的电商，其在小贷业务上也取得了一定的优势。据阿里公开的数据，截至2013年末阿里小贷累计获贷客户数64.2万家，累计放款金额1722亿元。

从目前各电商的发展模式来看，阿里与苏宁各自都已获得了小额贷款的牌照，都是以设置独立的小额贷款子公司的形式直接放贷；而敦煌网、京东、慧聪等并未取得小额贷款牌照，主要是通过与银行合作来提供金融服务，电商将企业运营的平台数据转化为银行认可的信用额度，银行依此来进行贷款。

图表：我国主要电商平台小额贷款业务开展情况

资料来源：前瞻产业研究院整理

电商小贷潜力大，风险也不小

虽然各电商小贷业务发展模式各异，但是有一点是相同的，现阶段各电商做供应链金融是为了满足自身平台商家的资金需求，为平台上的中小微企业提供便利的融资服务。通过发展小额贷款等金融服务，既可以把商家捆绑在自己的电商平台上，又可以吸引更多的商家。因此，金融服务也成为电商平台的核心竞争力之一，这也是各电商不断加入的原因之一。

在当前银行业小贷捉襟见肘的情形下，电商发展小额贷款弥补了这一空缺，与银行业形成了有效的补充，因此，电商小贷业务的发展潜力是非常大的，但同时面临的风险也不小。其中最关键是没有抵押担保、信用捆绑，风险发生后无法弥补，产生损失的风险大。另外，根据国家规定，小额贷款公司部能吸储，只能通过注册资本进行放款，虽然可向同业进行融资，但按制度规定不能超过其注册资本的2倍，而且不能进行跨区域经营。

分享