当然，我不是说互联网金融不会大发展，互联网金融会有大的发展，像余额宝的崛起就证明了这一点，还会有更多的崛起，但是，它替代不了银行，它将来能占到银行的20%，我觉得就已经很了不起了，20%就30万亿了。30万亿也是非常庞大的，但是你想把银行替代掉，我觉得不可能。

最后一个理由，会有政策的红利，改革的红利。我们中国自从取消掉粮票之后，从计划经济进入市场经济之后，我们唯一还有一个行业，现在还保留粮票的，那就是银行业。银行业每年要发粮票，今年你只能有多少贷款，明年你有多少贷款，每年给大家发粮票。银行业还是一个监管过度的，比如像控制银行的规模，你吸收的多少存款，我允许你放多少贷款出去，按道理来讲，一个指标卡就可以了，但是现在同时也三个指标在卡，卡的是同一个内容，没有任何区别。

第一个就是存款保证金，20%，这是全世界通用的，人家是8%、12%，我们是20%，高一点就高一点，也还行。第二个，存贷比，75%，你吸收100块钱的存款，只允许你贷75，这样就把存款准备金给废了，这个管理就没什么用了。你不能是我吸收100块钱存款贷80，不行，只能75。第三个，人民银行又加了一道，我给你发粮票，工、农、中、建、交我给你多少，剩下的给你多少，工、农、中、建、交日子好过一点，地方的商业银行每年给他的粮票是30%，他收了100块钱存款，只允许他贷款30块钱，这样的话，就逼良为娼了。于是，理财、歪门邪道的东西都出来了，这个我觉得是逼出来的。

随着利率市场化，既然利率都市场化了，我相信我们的国家、我们的领导一定会做到这一点。既然银行业进入市场经济了，我的计划经济的那套管理也要放开了，至少要放开一大部分了。因为不可能再用计划经济的管理，来让银行业进入市场经济。所以，当放开的时候，会有很多改革的红利，根据他放开的内容，有些银行就能抓住机遇，根据他放开的内容迎头赶上。

我觉得中国银行现在利率高，钱那么多，利率那么高，有很多原因，其中有一个重要的原因就是监管过度。比如有几百项银行的规定说这个不许、那个不许，比如银行的资金不能进股市，对落后产能不能贷款等等，看似每一条都是好的，但也不是每一条都好，比如说打压股市就没有道理，有很多规定，这些规定表面上看是好的。

我举一个例子，比如落后产能，在08年的时候，银监会下文要大家支持这些企业，无条件给这些企业贷款。一个钢厂贷了200亿，那时候在响应国家的号召贷了200亿，现在突然说不给他贷了，他的存量贷款放在那，怎么办？走歪门邪道，他过去心里只接受6.5%的贷款利息，因为你这么规定了，他接受15%了。一个钢铁、一个船舶，企业家把心理价位接受利息提高了，他要12%、15%，有50个领域的人把自己的心理价位都抬高了以后，银行也就跟着把利息往下拉了。

所以，我觉得是监管过度让中国的利息走入这样一个怪圈，钱发了这么多，利率这么高。

谢谢大家！

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