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庄辰超谈互联网金融:动因在于去监管化(2)

时间:2014-04-28 02:59来源:awice 作者:宏福圣 点击:
P2P这个业务最终是有效果的,重点是风险控制。由此引到互联网金融的本质, TNT ,互联网是一种工具,它并不能改变任何根本性的问题或提供根本性的解

P2P这个业务最终是有效果的,重点是风险控制。由此引到互联网金融的本质,TNT,互联网是一种工具,它并不能改变任何根本性的问题或提供根本性的解决方案,但是在互联网技术导致规模的扩大、渗透率的上升和效力的提升。甚至过去不能获得的数据现在都能够获得了。金融的根本问题实际是风险控制,所以我们要问自己两个问题:

1、“我所设计的这款金融产品真的改变了风险控制吗?”

2、“是如何改变风险控制的?”

第一种可能性是在相同的风险下引用大数法则,让风险更分散。第二种可能性在交易数据,好比在国际上比较流行“特种借贷引擎”,即根据对数据的解读,设计相应的借贷产品,比如像京东、阿里的供应链金融,他们所掌握的数据是传统银行根本不能掌握的,同时,他们的风险监控能力也是传统金融机构不能做的。包括在旅游行业,我们也有人在做供应链金融,比如交易量非常大的机票,这当中潜在很多特殊的借贷产品。

这个概念也可以运用到众筹和保险,旅游类的公司像去哪儿、携程都有保险牌照,我们在推很多针对旅游的特殊保险。根据“数据”,我们对于保险的消费者数据情况解读完全不同,了解情况也完全不同,所以能给出不同的风险值的计算,所以我们的保险定价也不同,甚至售卖方式也会发生变化。这也就是数据改变了风险议价的判断,决定了不同的定价。

CapitalOne是一家在前互联网时代商业上非常著名的公司,服务的是特殊的高风险客户群,是第一个引用大数据的概念,对风险值进行了很多分析,营销手段也进行了很多创新。他们服务了美国一家公司,这公司在过去传统计算模式是借不到钱的,但CapitalOne通过一些特殊得手段计算风险和利息,把钱借给这家公司,导致这个公司始终是高速发展。今天,CapitalOne已经是美国第四大银行,但只有15年历史,美国的大银行都有几百年的历史。

创新机会:回归商业的本质

整个创新的机会在哪里,回到历史上去找,然后不要去关注那些虚无的互联网思维,我认为商业的本质非常纯朴和简单的。

零售的本质是什么?产品要全,价钱要低,送货要快,无论任何一种技术最终回到都是这个面。互联网金融的本质也是如此,借出去钱的人永远要的是高利息、高收益、低风险、方便,借款人则是底利息、放款速度快、还款条件要灵活。关键的问题是,在今天的场景下你用什么新技术、新使用场景、对环境进行极度优化,而不是关注那些非常虚无缥渺的概念。第一原则大家把最简单的思维贯彻在互联网金融里,这样才能找到机会。

我个人认为互联网金融的业务不是一家通吃,关于这点可以从历史探寻。金融行业是全球发生并购最活跃的行业之一,而今天在这么庞大的传统金融行业,各种品牌的金融公司层出不穷,原因是金融的本质是风险控制,规模越大风险控制能力就越弱。金融是个非常虚拟的产品,业务做得越大,势必会做得越来越复杂,经济学上面的“代理人成本”就是下面的人利用佣金机制,采取一些成熟过渡风险换取过渡收益,这是一定会产生的。

为了防范这类事情,大型的金融机构则必须加很多层监管。但是监管越多,运营效率就会越低,这一类的行业从市场消失了。金融行业有很多业务,先是有家小公司做起来被大公司买进去,越做越大之后或许出现一些问题,当政府介入之后就会带来了更多的监管之后,这些业务又会被分到小公司去做。比如:资源类产品的交易由于风险太高,所以很多国家政府对大型的银行机构的交易进行监管,就把资源剥离表外去,又产生一轮新的创新机会,所以我认为互联网金融不会是赢家通吃的行业,只要在任何一个细分领域做到一家独大,就有很多很的机会,或上市,或并购。所以我认为这个行业是充满机会和变化的。

沃尔玛在零售领域几乎垄断了行业,但在世界任何一个地方都说不出一家银行是垄断所有,这是由金融的本质所决定的。关键在于了解行业的本质,忽略那些浮躁的传言,并且真正去理解技术,把技术应用于场景,把一些很本源的问题解决并且提高,才能获得真正的创新。

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