对互联网金融的监管调研正在密集进行。7月初，央行在北京组织了网络信贷专题座谈会；8月初，央行等多部委又联合组织了互联网金融专题调研。

在两次受邀参加调研座谈的P2P(Peer to Peer)贷款服务平台中，江苏开鑫贷的身影显得有点“另类”——它是这个新兴领域中唯一一家纯国有企业。其“开鑫贷平台+小贷公司+结算代理行”的运作模式，也与其他P2P平台迥异。

成立半年来，开鑫贷低调潜行。然而，半年时间其融资交易额度已经迅速突破10亿。

另类身影

低调的开鑫贷拥有雄厚的股东背景。其由国家开发银行发起并推动成立，TNT，由国开行旗下国开金融有限责任公司和江苏金农股份有限公司共同出资设立。金农公司是江苏省政府金融办直接监管的一家国有控股企业，业务是为江苏省境内的小额贷款公司提供含IT平台、资金池调节在内的“综合服务”，这种服务模式也是江苏首创，并在全国独树一帜。

根据央行此前公布的统计数据，截至2012年三季度末，江苏省凭借465家的小贷公司数目、766亿多元的实收资本规模，以及超过1012亿元的贷款余额，成为了全国小贷行业当仁不让的第一名。而这些小贷公司全都是金农公司的“客户”。金农公司进军P2P平台后，借款客户正是来自这些小贷公司的渠道。

经过一年多的筹备、开发之后，开鑫贷网上平台于2012年年底上线。2013年1月8日，第一笔款项经由苏州金鸡湖农村小额贷款公司担保后贷出，金额为30万元。

《第一财经日报》从开鑫贷公司获得的资料显示，运营半年，开鑫贷平台实现成交12亿元，投资人年化平均收益率10.67%，借入人年化平均成本为14.54%(含担保费)，平均借款额度145万元，已成功兑付13000万元，且无逾期贷款。

对P2P平台应该由哪个部委监管的问题，坊间有很多讨论，然而在江苏的实践中，其一直是由省金融办对开鑫贷进行直接监管。

开鑫贷的模式中，放款的核心环节在于小贷公司。而江苏省为开鑫贷业务特开了一个新政策：允许小贷公司做担保业务。

2013年4月，江苏省金融办出台了《江苏省小额贷款公司开鑫贷业务管理办法(暂行)》，规定开鑫贷公司须在江苏省金融办监管评级的基础上，选取A级以上(含A级)，实力雄厚、经营规范、风险控制严格的小贷公司作为开鑫贷业务的担保机构，进行风险调查和提供担保。

上述管理办法还规定，小贷公司开展开鑫贷业务，根据最近一次监管评级结果，实行承保规模限额制度。AAA级承保余额不得超过资本净额的150%；AA级承保余额不得超过资本净额的120%；A级承保余额不得超过资本净额的80%。

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